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什么是股权投资?
提问者:三个贝壳
提问时间:2018-01-25
回答:   
   什么是股权投资?
 

  股权投资就是投资某个公司的股权,在中国通常称为私募股权投资,从投资方式角度看,是指通过私下募集形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持有股份而获利。
 
     股权投资有哪些种类呢?
 
  经常在市场上听说某某公司又获得了A轮融资,B轮融资,C轮融资等,按照不同的投资阶段我们将股权投资划分为天使投资也叫A轮,VC风险投资B轮C轮等,还有PE股权投资。
 
  天使投资就是指企业刚创办阶段,这时候投资的是一个项目或者一个Idiea,一般投资人主要看创办企业的这个人或者这个小团队是否具有成功的特质,这个时期的投资非常考验投资人的眼光,就像找对象结婚,结婚后能否幸福,就看你怎么选对方了。
 
  风险投资就是企业已经发展到一定的程度,有了比较完整的商业模式,有了盈利的苗头,有了相应的规模,这个时候投资叫风险投资,即我们经常听到的VC股权投资。
 
  PE股权投资是指企业发展已经很成熟,已经形成一定的规模,并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分,主要是指创业投资后期的私募股权投资部分,如果能够成功IPO,那投资回报将相当可观。
 
  我们为什么要做股权投资?
 
  近年流行一句话:叫人无股权不富。为什么这么说想必一定有它的道理。我们从三个角度来分析下为什么做股权投资。
 
  首先从投资者的角度,众所周知投资者近些年投资渠道在发生变化:存银行发现收益低,银行给的利息还赶不上通胀的水平。投资股票风险大,股票就像心电图,上上下下太难控制,心脏不好的人做不了股票投资,折腾几年下来也许还不如不做。投资互联网金融P2P,发现近几年互联网金融跑路接连不断,安全问题着实令人担忧,因为互联网金融的法律法规还跟不上,安全没办法保障。于是很多人就想到了投资企业,可是投资企业以个人的方式你只能做天使投资,VC和PE一般人投资不起,动辄需要两三千万也不是小数目,大部分人没这么多钱,即使有也未必懂行。而那些一次性投资个两三百万做天使投资人的,就相当考验眼光,并且你需要有足够的耐心,一投资很可能就是十年左右甚至更久,中间看不到利润很多人也熬不住。这样分析下来好的方式就是做PE股权投资,投资期限相对还短,三到五年即可。把钱交给专业的人,省心又省力,你需要做的就是考察一个机构的实力和文化能力就好。
 
  其次从企业的角度来分析,企业为什么需要股权融资。我们都知道企业要发展肯定离不开资金的支持,资金链一旦断裂就会面临破产风险。企业去银行融资近几年已经相当困难,银行已经早就开始嫌贫爱富了,你没有一定的资产量做抵押,银行也不会借钱给你,因为它担心你还不起钱产生坏账。企业去股市融资,中国股市有3000多只,每天排队IPO的已经排到了两年以后,很多企业等不及,中国股市的上市是严进宽出,进去难,出来容易。做互联网金融P2P融资,P2P融资属于高利贷,利息相当高,我们个人投资者年化收益软件上可以看到的收益就达到10%几 (年化收益超过10%的一年期产品的P2P有风险,收益过高谨慎投资),再加上P2P公司本身要抽取利润,前几年P2P互联网金融平台给企业放款的利息可高达36%左右,这除了房地产企业能承受的起,其他任何行业的企业都承受不起。再加上P2P企业融资也需要企业提供抵押担保物,而现在有很多优 质的科技企业又都轻资产化,没有厂房,没有设备。于是对于企业来讲,融资成本也很高了。这个时候,企业就想到了去找股权私募融资,既有健全的法律法规体系,又有中小企业股权融资平台,也相当不错,他们需要做的就是不断优化自己的企业管理和企业盈利模式。
 
  从国家的角度来分析。我们中国是个发展中国家,我们仍然需要不断的发展,发展就需要资金流动。就像水,只有流动起来才能清澈才而健康。很多人不明白为什么这几年银行利率在逐步下调,这就是国家不希望个人和企业把钱存银行的原因,金 钱不流动社会就不会发展,于是国家在逐年下调存款利率。银行近些年坏账也不断,不再给中小企业放贷,也是流动性很差。股市局限性又很大,中国股市散户居多,不按常理出牌,国家经常出手救市。互联网金融可以说是野蛮生长,乱象丛生,不管乱,一管就死。有句话给监管的叫:急则疲,慌则乱,在这方面还需要时间沉淀和修复。 而股权市场对于国家,已经有了相应的法律法规,好监管,可以盘活市场经济,于是国家就大力支持股权投资市场。这也就是我们经常在新闻里听到的,我们要大力支持多层次股权金融市场的发展。即股权投资无政策性风险,或者说政策性风险非常低。